人民币国际原油结算：谣言和预言！

《中国经济周刊》记者李凤涛谈嘉隆京沪报道

一位外国牧师说了一句话，引起了全世界的关注。甚至有人说，这句话直接导致了近期国际原油指数的持续下跌。

这句话之所以有这么大的威力，只是因为它的关键词是：国际原油，人民币结算。尽管该声明后来被证实是谣言国际结算货币排名，但许多人仍将其视为预言。

世界经济进入“人民币时代”，势不可挡？

谣言引起的恐慌

9月11日，全球几大石油公司浸信会牧师林赛·威廉姆斯在做客美国某网络电台节目时说：2012年9月6日，是自2012年9月6日以来最重要的一天。美元的诞生。因为那天发生的一件事情，对你的生活、你的家庭，甚至你的一日三餐，都会产生难以想象的影响。

林赛·威廉姆斯表示，9月6日，中国宣布做好准备，世界上任何想买卖石油的国家都可以用人民币结算。

9月12日，美国新闻网站“Examiner.com”发表题为“美元不再是主要原油货币，中国开始使用“人民币”出口石油的报道，解读了威廉姆斯的观点。 . ，中国表态影响巨大，很可能颠覆美元作为全球储备货币的地位，成为改变世界能源贸易格局的催化剂。

9月17日，福布斯中文网转载了报告的中文译文，题为《世界原油交易进入人民币结算时代？》。

随后，一些国内外财经媒体开始跟进报道。“世界原油交易进入人民币结算时代”的消息浮出水面，有报道称，这一消息引发了近期国际原油指数的持续下跌。

9月17日，中国石化向媒体公开表示：目前，中国石化的石油进出口仍以美元结算。

国家发改委能源研究所副所长戴彦德告诉《中国经济周刊》，如果我国原油进出口结算的主要货币发生变化，国家外汇管理局应该有这个信息。

对此，国家外汇管理局对《中国经济周刊》给出明确答复：目前，我国原油进出口结算货币与其他商品结算货币相同，没有特殊政策。

如果以人民币作为我国原油进出口的结算货币，相关政策必须来自中国人民银行。据《中国经济周刊》报道，9月6日，中国人民银行未向外界发布任何相关信息。

从事战略研究的中石化高级经济学家罗作贤告诉《中国经济周刊》，“如果中国在原油进出口贸易中实行人民币结算，那将是业内的一件大事，至少我们有相关信息。内部。但到目前为止，我们还没有收到任何消息。” “在原油进出口领域，使用人民币进行结算的情况非常少见，人民币与国际原油货币还相差甚远。”

美国人害怕什么？

越南战争后，美国逐渐出现国际贸易逆差。1970年代以美元为中心的布雷顿森林体系崩溃后，如何保持美元作为国际储备货币成为美国的一项重要国策。

“要维持美元的地位，就必须增加全球对美元的需求。当时，最好的选择是世界上最大的石油贸易。如果石油贸易只能使用美元，那么对美元的需求是有保障的，这意味着美元的世界储备货币地位可以保持。” 中国石油大学中国能源战略研究中心执行主任王震告诉《中国经济周刊》，“30多年来，美元一直是世界上最重要的货币。如果人民币取代美元成为原油结算货币，无疑是对美元在全球金融体系中地位的重大挑战。”

中国石油大学中国油气产业发展研究中心主任董秀成表示，“这个消息来自一个美国人，反映了他们对人民币国际化的恐惧和担忧。”

美国人的恐惧并非没有原因。2009年7月，国务院批准在上海和广东省广州市开展跨境贸易人民币结算试点。截至2012年6月末，中国与其他国家（地区）跨境贸易人民币结算量累计达到3.86万亿元。

三年来，人民币对美元的累计升值，让包括香港在内的中国海外贸易伙伴接受人民币，已涵盖贸易进出口的各个领域。

如今，使用人民币结算的贸易伙伴已经扩展到东南亚各国。今年8月1日，汇丰披露已为印度一家制药公司提供人民币结算服务。人民币国际化战略推进以来，人民币与马来西亚林吉特、俄罗斯卢布之间的直接交易也进行了尝试，人民币得到越来越多国家的认可。

中国人民银行对人民币国际化的推动从未停止过。9月25日，在第三届中国西部金融论坛上，中国人民银行副行长李东荣指出，要把跨境人民币结算试点范围扩大到全国，让12个西部各省区可开展跨境人民币结算。

原油交易的人民币结算也是中国一直期待的。“一是人民币结算意味着不再存在美元汇率变动的风险；二是支付的人民币必然会被用来购买中国商品，这对实现人民币汇率的平衡起到了非常重要的作用。两国之间的贸易。” 王震说道。

卓创信息原油分析师朱春凯认为，人民币结算也将增加中国在能源贸易中的话语权。

尽管欧元和卢布都曾试图取代美元成为国际贸易中的结算货币，但最终都没有取代美元。今天，中国是世界第二大经济体，世界第二大石油消费国和进口国，世界第五大石油生产国。人民币兑美元汇率稍有波动，就会引发巨大的国际反响。

人民币离国际原油货币还很远

目前，我国原油进出口的人民币结算主要体现在双边货币兑换上。据媒体报道，截至今年4月底，上海已完成人民币兑卢布交易637笔，总金额56亿元人民币，而莫斯科已完成3484笔交易，总金额14亿元人民币。除卢布外，人民币与马来西亚货币林吉特也已直接兑换。

“货币兑换是指我们互相交换餐票，可以向对方买东西，但这并不意味着对方已经接受人民币作为进出口结算货币，”朱春凯说。“在石油进口方面，人民币离结算还很远。货币还有很长的路要走。”

董秀成表示，即使在双边贸易中，人民币也没有成为结算货币，更谈不上国际石油货币。目前，即使使用少量人民币进行结算，中国在原油进出口领域与伊朗、俄罗斯进行贸易的尝试也只是“点对点”的尝试，在国际上并不普遍。社区。

从中国的石油依存度和进口国来看，中国在石油进口领域很难实现人民币结算。根据罗佐县提供的一组数据，2011年中国从沙特阿拉伯进口原油超过5000万吨，从安哥拉进口超过3000万吨，从伊朗进口2700万吨。上述石油进口量占总进口量的40%以上；从俄罗斯进口超过2000万吨，占总量7.8%；此外，从阿曼苏丹、委内瑞拉、科威特、伊拉克等国进口仅占总量的4%～5%。

“他们可以用人民币结算吗？” 罗作县长坦言，“除非经济往来非常密切，相互依存度非常高，在这种情况下，以人民币结算具有一定的现实意义，否则人民币本身就不是世界货币。如果不是自由的可以国际兑换，那么人民币结算就没有意义了。”

朱春凯举了一个通俗的例子：“就像我们单位的饭票一样，你只能在我们的食堂吃饭。如果你和别人交易，别人不会要这张饭票。”

王震表示，原油进出口人民币结算的前提是人民币国际化，这需要我国综合国力的提升，以及金融体制改革的推进，从推动市场化人民币汇率弹性增强。

原油交易是突破口吗？

今天，人民币对原油、铁矿石等重要战略商品的国际定价能力仍然不足。

今年5月，上海期货交易所董事长王立华告诉《中国经济周刊》：“上海期货交易所正在努力在今年内推出原油期货，逐步争取成为中国原油定价基准之一。亚太时区和全球原油期货市场。”

不过，据《中国经济周刊》报道，虽然上海期货交易所已经制定了原油期货的初步方案，但唯一没有确定的是货币定价和结算方式。王立华只表示，将使用人民币或美元进行定价和结算，积极争取在敞口范围内实行外汇总量控制、统一监管、自由兑换。

多年来，由于原油长期缺乏“亚洲价格”国际结算货币排名，亚洲国家特别是东亚国家在原油贸易中付出的价格往往高于欧美等国家。

根据BP《2030年世界能源展望》报告，到2030年，中国和印度的能源需求合计将占全球总需求的35%。未来，围绕石油的核心矛盾将逐步从石油输出国组织（OPEC）与经济合作与发展组织（OECD）之间的利益冲突转向新兴经济体与经济合作与发展组织（OECD）之间的供需稳定问题。欧佩克。如果能尽快在亚洲形成能源定价中心，将极大扭转全球石油贸易体系中“亚洲溢价”的不平等。

美国期货业协会（FIA）主席沃尔特·卢肯告诉《中国经济周刊》，人民币目前不能自由兑换，所以在中国如何使用合约货币来计价原油期货是有选择的。人民币或美元都有好处。中国是一个非常大的经济体。采用人民币无需担心交易主体缺失，选择人民币定价无需担心外汇风险。另一方面，美元计价将有助于提高国际投资者参与这个市场的兴趣，提高流动性。但最终的计价和结算货币需要中国监管机构和上海期货交易所权衡。

一位参与原油期货计划咨询的业内人士告诉《中国经济周刊》，央行更愿意选择人民币作为结算货币，这不仅有利于控制外汇风险，也有利于促进人民币国际化。商务部更愿意选择美元，这更符合他们的利益，吸引更多的外资。

上海期货交易所相关人士担心，在我国汇率改革和利率改革不到位的前提下，采用人民币计价可能会给境外投资者带来更大的汇率和利率风险敞口。如果不能吸引足够多的合格境外期货投资者，市场参与者的简化可能无法实现“国际平台”的初衷，也将使原油“亚洲价格”的梦想落空。

中金公司首席策略师黄海洲对《中国经济周刊》表示：“人民币国际化进程要加快，再过两年，美元可能会卷土重来。因此，我们必须加快国内金融改革，以适应人民币国际化进程。人民币国际化，包括利率市场化、汇率浮动和货币可兑换等改革，这是一个补充性改革，利率和汇率的改革将推动人民币国际化进程，人民币国际化进程将推动人民币国际化进程。也对汇率和利率产生负面影响的机制。”

一位不愿具名的资深投行人士告诉《中国经济周刊》：“人民币要真正国际化，利率改革和汇率改革都是必要的，市场化的利率和汇率才是国际基准只有这样，国际社会才能真正认识到人民币的含金量，并通过人民币在贸易、投资和储备中的使用，完成国际化三步走的过程，通过内部金融改革推动人民币国际化是必由之路。”